대한민국이 전 세계에서 가장 빠른 속도로 초고령화 사회에 진입하면서 노후 자산 관리의 패러다임이 자산 증식에서 안정적인 현금 흐름 창출로 급격히 이동하고 있다.
은퇴 이후 삶의 길이가 30년 이상으로 늘어난 100세 시대에서 가장 두려운 위험은 단순히 자산이 줄어드는 것이 아니라, 내가 살아있는 동안 모아둔 자산이 먼저 바닥나는 이른바 '장수 위험(Longevity Risk)'이다.
직장 생활을 마치고 은퇴한 무직 상태에서 자산이 고갈되었을 때 찾아오는 노후 빈곤의 공포는 실체적 위협으로 다가온다.
이러한 장수 위험을 차단하고 노후 소득의 안전망을 구축하기 위한 최후의 금융 보루로 주목받는 금융 상품이 바로 종신연금이다.
사망할 때까지 끊이지 않는 소득 흐름?!! 종신연금이 지닌 장점과 가치
종신연금이 지닌 가장 독보적인 핵심 장점은 기대수명을 초과하여 장수하더라도 자산 고갈 공백이 전혀 발생하지 않는다는 완벽한 생존 보장성이다. ,
개인적인 적금이나 주식, 부동산 등의 자산은 노후 생활비로 인출하여 쓰다 보면 언젠가 바닥을 드러내기 마련이지만, 종신연금은 피보험자가 살아있는 한 금융회사가 연금 지급 책임을 끝까지 진다.
이에 따라 오래 살면 살수록 자신이 납입한 원금과 운용 수익 대비 수령 총액이 비례하여 늘어나는 구조를 지니므로, 장수에 따른 경제적 불안감을 완화하는 심리적 안정을 제공한다.
또한, 안정적인 월간 현금 흐름을 확보할 수 있다는 금융적 메리트와 함께 강력한 세제 혜택도 종신연금의 가치를 높여준다.
일정 요건(10년 이상 유지, 납입 한도 준수 등)을 충족한 세제비적격 종신연금보험의 경우 연금 수령 시 발생하는 이자소득에 대해 비과세 혜택이 적용된다.
연금저축이나 퇴직연금 기반의 세제적격 상품으로 종신연금을 수령할 때 역시 일반 이자·배당소득세율(15.4%)보다 훨씬 저렴한 3.3~5.5%의 연금소득세율이 적용된다.
금융소득종합과세 부담을 줄이면서 은퇴 후 유동성 자금을 평생 확보할 수 있다는 점에서 종신연금은 노후 포트폴리오의 필수 핵심 축으로 평가받는다.
보장 뒤에 숨은 양날의 검?!! 물가 상승률과 중도 해지 불가라는 단점"
평생 지급이라는 강력한 보장성 이면에는 가입자가 반드시 경계해야 할 구조적 단점과 리스크가 공존한다.
가장 치명적인 약점은 바로 '인플레이션(물가 상승)에 따른 실질 구매력 하락 위험'이다. 시중 보험사에서 판매하는 대다수의 정액형 종신연금은 가입 당시 약정한 금액이 평생 동일하게 지급되는 구조를 취한다.
물가가 지속적으로 상승할 경우 20년, 30년 뒤 수령하는 매월 100만 원의 실질 가치는 지금의 반토막 수준으로 떨어질 수 있다.
공공연금인 국민연금처럼 매년 물가상승률을 반영하여 연금액을 인상해 주지 않는 한, 장기적인 화폐 가치 하락 위험에 그대로 노출된다.
또 다른 치명적 단점은 연금 수령이 일단 개시되면 계약의 '중도 해지 및 일시금 인출이 원천 차단'된다는 엄격한 유동성 제약이다.
급작스러운 질병 치료비나 목돈이 필요해지더라도 수령 개시된 종신연금 계약은 깨뜨려 현금화할 수 없다.
아울러 연금 수령을 개시한 지 얼마 지나지 않아 가입자가 조기 사망할 경우, 그동안 납입했던 원금에 크게 못 미치는 금액만 수령하고 계약이 종료되어 남은 자산이 유족에게 제대로 상속되지 못하는 자산 손실 리스크가 발생할 수 있다.
이러한 제약 조건을 사전에 파악하지 않고 전재산을 종신연금에 넣는 것은 위험한 선택이 될 수 있다.
내 돈을 안전하고 크게 만드는 전략?!! 수령 방식 선택과 통합 노후 설계
종신연금이 지닌 단점을 보완하고 혜택을 극대화하기 위해서는 정교한 연금 수령 방식 선택과 다층 노후 소득 포트폴리오 구축 전략이다.
조기 사망 시 자산이 소멸하는 위험을 방지하기 위해서는 반드시 '보증 지급 기간(보증형)'을 설정해야 한다.
예컨대 '20년 보증 지급형'으로 설정할 경우, 연금 수령 개시 후 3년 만에 가입자가 사망하더라도 남은 17년 동안의 연금은 지정된 유족에게 계속해서 지급된다.
가입자 본인의 생존 시에는 평생 수령하면서도 조기 사망 시 유족 상속 손실을 예방하는 안전장치가 된다.
본인 사망 후 남겨질 배우자의 노후를 위해서는 '부부형(연합형) 종신연금'을 활용하는 것도 지혜로운 대안이다.
또한, 종신연금 단 하나에만 노후를 의존할 것이 아니라 공적연금 및 기타 자산과의 통합 포트폴리오를 설계해야 한다.
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