인공지능(AI)이 촉발한 기술 혁명의 파도가 반도체 산업의 지형을 근본적으로 바꾸고 있다. 자율주행차부터 정밀 의료 진단, 초현실적인 가상 세계에 이르기까지, 이 모든 미래 기술의 중심에는 고성능 반도체 칩이 자리 잡고 있으며, 그 가치는 수십억 달러를 넘어섰다.
1987년 대만의 첫 순수 파운드리(반도체 위탁생산) 기업으로 출발한 TSMC는 AMD의 프로세서부터 애플의 A시리즈 칩까지 다양한 제품을 생산하며 조용히 시장의 강자로 군림해왔다. 그러나 엔비디아와 같은 클라우드 기업들이 주도하는 AI 혁명과 하이퍼스케일 데이터센터의 폭발적인 증가는 TSMC를 단순한 '제조 공장'에서 시장의 흐름을 결정하는 '킹메이커'로 격상시켰다. 2025년 중반에 이르러 AI 칩 수요는 반도체 부문 전체를 견인하는 가장 강력한 단일 성장 엔진으로 자리매김했다.
최근 TSMC는 시장의 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표하며 투자자들을 놀라게 했다. 주요 실적은 다음과 같다.
* 순이익: 전년 동기 대비 60.7% 급증한 135억 5천만 달러
* 매출: 38% 증가한 317억 달러
* 고성능 컴퓨팅(HPC) 부문 매출 비중: 전체의 60% 차지 (AI 및 5G 칩 포함)
* 7나노 이하 첨단 공정 비중: 전체 웨이퍼 매출의 74% 기여
가트너의 반도체 분석가 존 스미스(가명)는 "이번 실적은 AI가 일시적인 유행이 아닌, 산업의 구조적 변화를 이끄는 핵심 동력임을 명백히 보여준다"라며, "TSMC가 7나노 이하 미세 공정에 집중한 전략이 AI 시장의 가장 큰 파이를 확보하는 결정적 요인이었다"고 평가했다.
AI 연산에 있어 더 작고 효율적인 트랜지스터는 필수적이다. 거대 언어 모델(LLM) 하나를 훈련하는 데에는 막대한 전력과 수 주에 달하는 연산 시간이 소요된다. TSMC의 3나노 및 5나노 공정은 와트당 성능을 극대화하며 엔비디아, AMD, 퀄컴, 애플 등 세계 최대 기술 기업들을 고객으로 유치하는 원동력이 되고 있다. 특히, 미국 규제 당국의 대중국 AI 칩 수출 승인과 TSMC의 기록적인 1,650억 달러 규모 미국 공장 투자가 맞물리면서 전 세계적인 수요는 더욱 가속화되는 추세다.
업계 전문가들은 "반도체가 새로운 석유가 되는 시대에 진입했다"며, "가장 진보된 공정 기술을 통제하는 기업이 AI 기술 발전의 속도를 좌우하게 될 것"이라고 입을 모은다. 모건 스탠리의 기술 주식 분석팀은 AI 데이터센터 지출 증가에 대한 기대로 TSMC에 대한 투자 의견을 '비중 확대'로 상향 조정하며, 향후 12개월간 25%의 추가 상승 여력이 있다고 전망했다.
이러한 현상은 AI가 금융에서 헬스케어에 이르기까지 모든 산업을 재편하고 있으며, 반도체가 그 변화의 핵심 엔진임을 시사한다. TSMC의 60% 이익 급증은 일회성 호실적이 아닌, 구조적 전환을 알리는 신호탄이다. 투자자들은 관련 상장지수펀드(ETF)와 직접 주식 매수에 나서고 있으며, 스타트업들은 TSMC의 첨단 공정과 호환되는 AI 가속기 설계에 사활을 걸고 있다.
그러나 앞으로의 전망이 순탄한 것만은 아니다. 경쟁사인 삼성전자와 인텔이 기술 격차를 좁히고 TSMC의 독주를 막을 수 있을지, 지정학적 긴장이 국경을 넘나드는 반도체 공급망에 어떤 영향을 미칠지, 그리고 AI 연산 규모가 커짐에 따라 새로운 에너지 및 공급망 병목 현상에 직면하게 될지 등 해결해야 할 과제도 산적해 있다.
결론적으로, AI 패권 경쟁의 시대에 최종 승자는 반도체 산업이며, 현재 TSMC는 가장 유리한 위치를 점하고 있다. 하지만 어떤 선두주자도 영원히 그 자리를 지킬 수는 없다는 것이 역사의 교훈이다. AI 기술 혁신이 가속화될수록, 민첩성과 전략적 파트너십이 차세대 강자를 결정하는 핵심 변수가 될 전망이다.
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