벤처 투자자들의 새로운 선택
인공지능(AI)이 전통적인 소프트웨어 비즈니스의 경제성을 무너뜨리면서 벤처 투자자들이 로봇공학, 반도체, 첨단 제조 등 딥테크(Deep Tech) 분야로 자본을 빠르게 옮기고 있다. 대표적 사례가 캐나다 토론토에 본사를 둔 벤처캐피탈 그린스카이 벤처스(GreenSky Ventures)다. 2010년 설립된 이 회사는 과거 소프트웨어와 딥테크에 각각 50%씩 투자했으나, 이제는 딥테크 비중을 60%로 높이고 소프트웨어를 40%로 줄였다.
AI 기술이 소프트웨어 기업의 핵심 경쟁력을 잠식하고 있다는 판단에서 나온 결정이다. AI의 부상이 소프트웨어 비즈니스 모델의 근간을 흔들고 있다.
엔지니어링 인재와 독점적 코드베이스를 축으로 한 기존의 가치 창출 방식은 더 이상 확실한 경쟁 우위를 보장하지 않는다. 그린스카이 벤처스는 SaaS(서비스형 소프트웨어) 구독 모델에 의존하는 기업 대신, AI의 영향을 상대적으로 덜 받는 소프트웨어 기업을 선별해 투자하는 방향으로 전략을 바꿨다.
그린스카이 벤처스의 파트너 닐 피트(Neil Peet)는 이러한 전환의 배경에 대해 AI가 소프트웨어 산업의 가치 창출 구조 자체를 바꾸고 있다는 인식을 공유했다. 소프트웨어 기업들은 전통적으로 구독 모델이 제공하는 안정적인 현금 흐름과 예측 가능한 성장에 기대어 왔다.
그러나 AI는 이 경쟁 구도를 뒤바꾸고 있다. AI 기술이 일부 소프트웨어 기능을 자동화하거나 더 효율적인 방식으로 대체할 수 있게 되면서, 기존 소프트웨어 기업들의 진입장벽이 낮아지고 있다. 시장은 이제 새로운 형태의 경쟁력을 요구하며, 기업들은 전략적 방향을 재설정할 수밖에 없는 상황에 놓였다.
소프트웨어 지형의 변화는 단기적으로 혼란을 낳지만, 장기적으로는 새로운 혁신의 출발점이 될 수 있다. 이에 따라 딥테크 분야가 유력한 투자처로 부상하고 있다. 딥테크의 기술적 특성, 즉 하드웨어와 물리적 시스템에 깊이 뿌리를 둔 진입장벽은 AI의 공세에도 지속 가능한 가치를 창출한다는 평가를 받는다.
딥테크 투자자들은 "이 분야가 AI의 영향에도 끈질긴 장기 가치를 창출한다"고 주장한다.
광고
다만 딥테크 투자는 고도의 전문성, 더 긴 개발 기간, 기술 실패 위험을 수반하는데, 소프트웨어 중심의 VC들이 이를 간과하기 쉽다는 경고도 함께 나온다.
소프트웨어 기업의 경쟁력 약화
국방 기술 분야도 지정학적 긴장 고조와 각국 정부의 국방 예산 확대를 배경으로 벤처 시장에서 구조적으로 중요한 부문으로 자리를 잡아가고 있다. 특히 유럽에서 이 추세가 두드러진다. 공공 자금의 유입이 민간 벤처 자본과 맞물리면서, 국방 기술 스타트업에 대한 투자 기회가 확대되고 있다.
국방 기술 혁신은 안보 역량 강화와 함께 경제적 파급효과도 수반한다는 점에서 투자자들의 시선을 끌고 있다. 캐나다 벤처 생태계에서도 변화의 흐름이 감지된다.
주요 플레이어인 이노비아(Inovia)는 신흥 벤처캐피탈 매니저를 지원하기 위한 두 번째 디스커버리 펀드를 운용하면서 노스리프(Northleaf)와 협력 관계를 맺었다. 이는 AI 시대에 새로운 투자 생태계를 구축하려는 움직임의 일환으로 해석된다. 그러나 딥테크 투자의 위험성을 경고하는 목소리도 적지 않다.
높은 기술적 장벽과 긴 회수 기간은 자본을 신중하게 배분해야 함을 뜻한다. 전문가들은 충분한 시간과 자본의 투입이 필수적이라고 강조한다. "딥테크 투자는 인내심을 요구한다"는 명제는 이 분야에 진입하려는 투자자들이 항상 염두에 두어야 할 조건이다.
딥테크의 가능성과 도전
AI와 딥테크의 부상은 한국 경제에도 시사점을 던진다. 국내 스타트업과 기업들이 이 흐름을 주시하며 미래 전략을 구상하고 있으며, 일부 국내 벤처캐피탈도 투자 포트폴리오 재편을 검토하고 있다. 다만 한국 벤처 시장의 딥테크 전환 현황은 아직 공식 집계된 구체적 수치가 확인되지 않아, 글로벌 동향을 참고해 전략을 수립하는 단계에 있다.
딥테크의 투자 증가와 기술 발전은 고급 기술 인력 수요를 끌어올린다. 교육 시스템과 커리큘럼에 변화 압력이 가해지고 있으며, 국가 차원의 인재 양성 정책에도 영향을 미칠 전망이다. 딥테크 분야가 창출하는 일자리는 단순 반복 업무가 아닌 고숙련 직군에 집중될 가능성이 높다.
AI와 딥테크의 협력은 앞으로 기술 혁신과 경제 발전의 핵심 축이 될 것이다.
광고
소프트웨어에서 딥테크로의 자본 이동은 단기적 유행이 아니라 AI가 촉발한 구조적 재편의 신호로 읽힌다. 한국 기업들이 글로벌 시장에서 경쟁력을 유지하려면 이 흐름에 전략적으로 대응해야 한다.
FAQ
Q. 일반인은 AI와 딥테크의 전환을 어떻게 이해할 수 있나?
A. AI가 소프트웨어의 많은 기능을 자동화하면서 기존 소프트웨어 기업들의 경쟁 우위가 약해지고, 로봇공학·반도체·첨단 제조 같은 딥테크 분야로 투자 자금이 이동하는 현상이 지금 벌어지고 있다. 이는 직업 시장과 산업 구조 전반에 영향을 미치는 흐름이다. 기술 전문 매체나 벤처캐피탈 업계 보고서를 꾸준히 읽으면 변화의 방향을 파악하는 데 도움이 된다. 웨비나나 온라인 강의를 통해 딥테크의 기본 개념을 익히는 것도 실용적인 방법이다.
Q. 딥테크 투자는 소프트웨어 투자와 무엇이 다른가?
A. 딥테크 투자는 하드웨어, 소재, 에너지 등 물리적 기반 기술을 다루기 때문에 소프트웨어보다 개발 주기가 길고 기술 실패 위험도 크다. 그린스카이 벤처스의 사례처럼 딥테크 비중을 높이는 VC들은 이 위험을 감수하는 대신 AI가 쉽게 침식할 수 없는 진입장벽에서 장기적 가치를 찾는다. 반면 소프트웨어 투자는 상대적으로 개발 속도가 빠르고 다양한 수익 모델을 적용하기 쉬우나, AI 자동화로 인해 차별화 요소가 빠르게 소멸될 위험이 있다. 투자자 입장에서는 두 분야 모두 AI 환경에서 어떤 방어력을 갖추는지가 핵심 판단 기준이 된다.
Q. 한국 기업은 이러한 흐름에 어떻게 대응해야 하나?
A. 한국 기업들은 글로벌 딥테크 투자 동향을 면밀히 추적하면서 자사 기술이 AI 자동화에 얼마나 취약한지를 먼저 진단해야 한다. 이를 바탕으로 지속적인 연구개발(R&D) 투자와 글로벌 파트너십 확대를 통해 기술 경쟁력을 확보하는 전략이 요구된다. 정부의 딥테크 지원 정책과 공공 자금 조달 경로를 적극적으로 활용하는 것도 유효한 접근이다. AI가 대체하기 어려운 물리적·기술적 복잡성을 가진 분야에서 차별화 역량을 키우는 것이 장기적 생존 전략의 핵심이다.
){kind=small}
){kind=small}
){kind=small}
){kind=small}